Syn2bio wejdzie na GPW. KNF zatwierdziła prospekt

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt spółki Syn2bio, do której notowany już na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Synektik planuje wydzielić działalność związaną z rozwojem kardioznacznika oraz przyszłą komercjalizacją tego innowacyjnego radiofarmaceutyku o globalnym potencjale sprzedaży.

Prospekt został przygotowany i opublikowany w związku z emisją akcji podziałowych Syn2bio, które zostaną przydzielone akcjonariuszom Synektika..

Debiut spółki na GPW w Warszawie planowany jest około 16 kwietnia.

Prospekt Syn2bio został sporządzony w związku z emisją akcji podziałowych, które zostaną przydzielone akcjonariuszom Synektika w drodze oferty publicznej. Przydział nastąpi w stosunku 1:1 – za każdą jedną akcję Synektika posiadaną w tzw. dniu referencyjnym inwestor otrzyma jedną akcję Syn2bio.

Proces ten odbędzie się automatycznie, bez konieczności podejmowania dodatkowych działań przez akcjonariuszy. Łącznie wyemitowanych zostanie 8 529 129 akcji Syn2bio, czyli tyle, ile obecnie wynosi liczba akcji Synektika.

Intencją spółki jest wyznaczenie dnia referencyjnego na 7 kwietnia br. W takim scenariuszu sesja giełdowa 1 kwietnia – dwa dni sesyjne przed dniem referencyjnym – będzie ostatnią, podczas której możliwe będzie nabycie akcji Synektika uprawniających do uczestnictwa w podziale.

Oznacza to jednocześnie, że kurs odniesienia akcji Synektika na sesję 2 kwietnia zostanie pomniejszony o wartość działalności wydzielanej do Syn2bio, czyli o około 7,73 proc. (proporcja ta wynika z wyceny sporządzonej na potrzeby planu podziału według stanu na 30 czerwca 2025 r.). Wartość ta będzie jednocześnie stanowiła kurs odniesienia dla pierwszej sesji notowania akcji Syn2bio na GPW.

Zgodnie z przyjętym harmonogramem giełdowy debiut Syn2bio planowany jest około 16 kwietnia br.

Głównym obszarem działalności Syn2bio będzie dalszy rozwój projektu kardioznacznika oraz jego komercjalizacja. W przyszłości spółka planuje także poszukiwanie nowych, innowacyjnych cząsteczek farmaceutycznych.

Kardioznacznik SYN2 to innowacyjny radiofarmaceutyk przeznaczony do badania perfuzji mięśnia sercowego i diagnostyki choroby wieńcowej, posiadający globalny potencjał sprzedaży. W wyniku podziału Syn2bio przejmie od Synektika wyłączne prawa do produkcji i sprzedaży tego znacznika na całym świecie.

Produkt jest objęty ochroną patentową na najważniejszych rynkach, w tym w Europie i Japonii, a także znajduje się w procesie uzyskiwania ochrony patentowej w Stanach Zjednoczonych. Synektik zakończył już pierwszą i drugą fazę badań klinicznych, a obecnie projekt znajduje się na zaawansowanym etapie trzeciej, ostatniej fazy badań. Pozytywne zakończenie tego etapu umożliwi rozpoczęcie procedury rejestracyjnej w Europie i Stanach Zjednoczonych, niezbędnej do wprowadzenia produktu na te rynki.

Model biznesowy i potencjał rynku

Głównym źródłem przyszłych przychodów Syn2bio mają być tzw. umowy partneringowe – m.in. licencje na produkcję kardioznacznika udzielane podmiotom trzecim, np. w Europie Zachodniej czy w Stanach Zjednoczonych. Alternatywnie możliwa będzie także własna produkcja radiofarmaceutyku przez spółkę.

Zdaniem spółki największy potencjał komercyjny znajduje się w Stanach Zjednoczonych, gdzie każdego roku wykonuje się około 7 milionów badań perfuzji mięśnia sercowego. Drugim rynkiem o bardzo dużym potencjale jest Europa.

Finansowanie dalszych badań

Synektik wyposaży Syn2bio w środki umożliwiające kontynuację badań klinicznych przez kolejne 12–14 miesięcy po podziale. Łączna kwota finansowania zapewniona przez Synektik wynosi 50 mln zł (licząc od daty wyceny spółek na potrzeby podziału, czyli od 30 czerwca 2025 r.).

Syn2bio będzie mogła także ubiegać się o środki pochodzące z grantów, dotacji oraz programów finansowania badań rozwojowych przeznaczonych dla sektora MŚP, które dla Synektika – jako dużego przedsiębiorstwa – nie są obecnie dostępne.

Dodatkowo spółce skoncentrowanej na rozwoju projektu kardioznacznika oraz poszukiwaniu nowych cząsteczek farmaceutycznych łatwiej będzie pozyskiwać inwestorów, w tym branżowych, zainteresowanych takim profilem działalności i akceptujących wyższy poziom ryzyka przy potencjalnie wyższej stopie zwrotu w przyszłości.

Synektik pozostanie spółką operacyjną

Pozostała działalność prowadzona obecnie przez Synektik pozostanie w dotychczasowej spółce. Firma będzie nadal zajmować się m.in. dystrybucją i serwisem innowacyjnych urządzeń medycznych, w tym systemów robotycznych da Vinci, których jest wyłącznym dystrybutorem w Polsce, Czechach, na Słowacji, Litwie, Łotwie i w Estonii, a od tego roku również w Ukrainie.

Synektik będzie również kontynuować rozwój własnych rozwiązań informatycznych, produkcję i sprzedaż radiofarmaceutyków oraz prace badawczo-rozwojowe nad generykami istniejących radiofarmaceutyków, które nie wymagają prowadzenia długotrwałych badań klinicznych.